En Çok Kazandıran 5 TEFAS Fonu (Temmuz 2025)

Temmuz ayının ardından, her ay sonunda olduğu gibi bu ayda da en çok kazandıran fonlar makalesi ile karşınızdayız. Bu makalede fonları tek tek ele alıp getiri performanslarını inceleyeceğiz. Geçtiğimiz ayda en iyi performansı, Borsa İstanbul’daki yaklaşık %17’lik artışın etkisiyle Türk hisse senedi temalı fonlar gösterdi.

Her ay hazırladığımız bu analizlerde genel yatırımcı kitlesini hedeflediğimiz için serbest fonları dahil etmediğimizi belirtmek gerek. Analizdeki amaç, yüksek getiriye odaklanmak değil; fon türleri, piyasa koşulları ve risk düzeyleri gibi faktörlere de değinmek. Geçmiş getiri, gelecekteki performansın işareti değildir. Ancak piyasa trendlerini düzenli izleme ve analiz, yatırım kararı alma süreçlerini daha etkili hale getirebilir.

5. AEV – ALLBATROSS PORTFÖY SANAYİ ŞİRKETLERİ HİSSE SENEDİ (TL) FONU

Allbatross Portföy’ün listemize 5. sıradan giren TEFAS fonu AEV, özellikle Türk sanayi şirketlerine yatırım yapıyor. Limak, Tofaş, Astor, Ereğli gibi “bacası tüten” şirketlere büyük ağırlık veren sanayi şirketleri fonu, bu ay %14,43’lük getirisiyle dikkat çekiyor.

AEV Fonu Sharpe Oranı: 0,06
Fon Yönetim Ücreti: %3,00
Son 1 Yıl Getirisi: -%0,81

4. KOT – AZİMUT PORTFÖY KOÇ TOPLULUĞU ŞİRKETLERİ HİSSE SENEDİ FONU

9 Nisan 2025’te kurulan KOT fonu, Koç Holding, Yapı Kredi Bankası, Arçelik, Otokar, Tofaş gibi Koç Grubu iştiraki firmalara yatırım yapıyor. %14,49’luk Temmuz ayı getirisiyle öne çıkan fon, yaklaşık 155 milyon TL’lik bir portföy değerini yönetiyor.

KOT Fonu Sharpe Oranı: 0,109
Fon Yönetim Ücreti: %1,05
Son 1 Yıl Getirisi: %23,50 (fon 9 Nisan’da kuruldu)

3. NHY – NEO PORTFÖY BİRİNCİ HİSSE SENEDİ (TL) FONU

Temmuz ayında Borsa İstanbul ağırlıklı fonların getirilerde ön plana çıktığını görüyoruz. Bu ay %14,87 getiri sağlayan NHY fonunda, Takasbank Para Piyasası’ndan borçlanarak da yatırımlarını yaptığından kaldıraçlı bir getiri/kayıp riski barındırabiliyor. Portföy dağılımında yüksek ağırlığı bulunan firmalar ise Ereğli Demir ve Çelik, Katmerciler San., İzmir Demir-Çelik, Doğuş Otomotiv, Anadolu Grubu Holding ve Yapı Kredi Bankası şeklinde.

NHY Fonu Sharpe Oranı: -0,089
Fon Yönetim Ücreti: %2,90
Son 1 Yıl Getirisi: -%16,81

2. TLH – AURA PORTFÖY HİSSE SENEDİ FONU

Bir diğer hisse senedi yoğun fon TLH, %15,87’lik Temmuz ayı getirisiyle dikkat çekiyor. Sabancı Holding, Aydem Yenilenebilir Enerji, Tofaş ve Koç Holding’e yoğun yatırım yapan TLH fonu, listemizde yer alan bir diğer hisse senedi yoğun fon olma özelliğini taşıyor.

TLH Fonu Sharpe Oranı: -0,134
Fon Yönetim Ücreti: %2,75
Son 1 Yıl Getirisi: %5,44

1. KST – ALLBATROSS PORTFÖY KATILIM HİSSE SENEDİ (TL) FONU

Allbatros Portföy’ün Temmuz en çok kazandıran fonlar listesine giren bir diğer fonu olan KST, katılım esaslarına uygun yatırım yapan bir fon. Temmuz ayındaki %19,08 getirisiyle liderliği kazanan KST fonu portföy dağılımında yüksek paya sahip şirketler ise MLP Sağlık, Aselsan, Enerya ve Tüpraş şeklinde.

KST Fonu Sharpe Oranı: 0,058
Fon Yönetim Ücreti: %2,625
Son 1 Yıl Getirisi: %9,20

(Bonus) URA – ATA PORTFÖY ENERJİ DEĞİŞKEN FON

Temmuz en çok kazandıran fonlar arasında 8. sırada yer alan URA fonu, Temmuz Fon Görünümü makalemizde öne çıkabileceğini düşündüğümüz Enerji ve Hammaddeler alanına yatırım yapıyor. Mayıs En Çok Kazandıran Fonlar listemizde daha önce birinciliğe sahip olan fon, kod adı olarak Uranyum’un kısaltmasını kullanan fon, Temmuz ayında %12,74 getiri sağlamış.

URA Fonu Sharpe Oranı: -0,002
Fon Yönetim Ücreti: %2,50
Son 1 Yıl Getirisi: %29,10 (Fon 10 Aralık 2024’te kuruldu)

Değerlendirme ve Notlar

Temmuz ayında kazandıran fonlar incelendiğinde, Türkiye’de faiz indirimlerinden duyulan heyecanı fark etmemek elde değil.

Listede yer alan fonların Sharpe oranlarına incelendiğinde eksi ya da sıfıra yakınsayan değerler oldukları görülebilir. Bu durum, mevduat ve para piyasası fonların getirilerinin halen riskli varlıklara göre çok daha yüksek olduğu şeklinde yorumlanabilir.

Bunun yanında sadece aylık veriler ışığında yatırım tercihi yapmak sağlıklı olmayacaktır. Fon seçerken yönetim stratejisi, geçmiş volatilite, valör süresi ve likidite gibi unsurların da göz önünde bulundurulması gerekir. Bu bağlamda Risk Nedir? ve Likidite Nedir? makalelerimizden faydalanabilirsiniz.

Temmuz ayı sonunda yeni bir analizle görüşmek üzere.