En Çok Kazandıran 5 TEFAS Fonu (Haziran 2025)

Oldukça hareketli ve görece optimist geçen Haziran ayının ardından, her ay sonunda olduğu gibi bu ayda da en çok kazandıran fonlar makalesi ile karşınızdayız. Bu makalede fonları tek tek ele alıp getiri performanslarını inceleyeceğiz. Geçtiğimiz ayda en iyi performansı bankacılık temalı hisse senedi fonlarının, sonrasında ise blokzinciri ve yarı iletken sektörlerinde portföy ağırlığı bulunduran fonların gösterdiğini söyleyebiliriz.

Her ay hazırladığımız bu analizlerde genel yatırımcı kitlesini hedeflediğimiz için serbest fonları dahil etmediğimizi belirtmek gerek. Analizdeki amaç, yüksek getiriye odaklanmak değil; fon türleri, piyasa koşulları ve risk düzeyleri gibi faktörlere de değinmek. Geçmiş getiri, gelecekteki performansın işareti değildir. Ancak piyasa trendlerini düzenli izleme ve analiz, yatırım kararı alma süreçlerini daha etkili hale getirebilir.

5. GBV – GARANTİ PORTFÖY BLOCKCHAİN TEKNOLOJİLERİ DEĞİŞKEN FON

Geçtiğimiz ay, Mayıs ayının en çok kazandıran fonlarında 4. sırada yer alan GBV fonu tekrar karşımızda. Haziran ayında da blokzinciri ve teknolojilerine yatırım yapan değişken fonu %13,39’luk getirisiyle önplana çıkıyor.

GBV Fonu Sharpe Oranı: 0,012
Fon Yönetim Ücreti: %2,70
Son 1 Yıl Getirisi: %66,80

4. NLE – NUROL PORTFÖY EMLAK SEKTÖRÜ HİSSE SENEDİ FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON)

Bu ayın sürpriz fonu %14,38’lik kaydadeğer getirisiyle NLE fonu oluyor. İnşaat ve emlak temalı sayılı fonlardan biri olan NLE fonu 308 milyon TL’lik bir fon toplam değerine sahip ve içerisinde genel olarak gayrimenkul yatırım ortaklığı hisseleri barındırıyor.

NLE Fonu Sharpe Oranı: 0,154
Fon Yönetim Ücreti: %2,75
Son 1 Yıl Getirisi: %15,31 (fon 14 mayısta kuruldu)

3. ADP – AK PORTFÖY BIST BANKA ENDEKSİ HİSSE SENEDİ (TL) FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON)

Haziran ayında bankacılık sektörü rüzgarı esti desek yeridir. Bu analizimizin tarih aralığında olmasa da, 1 Temmuz’da ADP gibi bankacılık fonları %8-10 aralığında arttı. Bu artışı dahil etmeden bile ADP fonunun Haziran ayında %15,48 gibi etkileyici bir performans sergilediğini görüyoruz.

ADP Fonu Sharpe Oranı: -0,063
Fon Yönetim Ücreti: %2,00
Son 1 Yıl Getirisi: %7,41

2. TAU – İŞ PORTFÖY BIST BANKA ENDEKSİ HİSSE SENEDİ (TL) FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON)

Listemizdeki 3 bankacılık fonundan bir diğeri ise TAU fonu. İş Portföy’ün yönetimindeki TAU fonu, Haziran ayındaki %16,07’lik artışıyla listemizin ikinci sırasında yer buluyor.

TAU Fonu Sharpe Oranı: -0,060
Fon Yönetim Ücreti: %1,90
Son 1 Yıl Getirisi: %8,60

1. YZH – TEB PORTFÖY BIST BANKA ENDEKSİ HİSSE SENEDİ FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN)

Haziran ayında en çok kazandıran fonlar arasındaki liderlik YZH fonunun oluyor. YZH, TEB Portföy yönetimindeki bir başka bankacılık fonu. Portföyünün en az %80’ini bankacılık hisselerinde değerlendiren YZH, haziran ayındaki %16,19’luk getirisiyle rakipleri ADP ve TAU’yu kıl payı geçerek liderlik koltuğuna oturuyor.

YZH Fonu Sharpe Oranı: -0,063
Fon Yönetim Ücreti: %2,00
Son 1 Yıl Getirisi: %5,79

Değerlendirme ve Notlar

Haziran ayında kazandıran fonlar incelendiğinde, Türkiye’deki risklerin ertelendiğine dair optimist havanın özellikle uzun süredir menkul piyasalarda reel getiri sağlamamakta olan bankacılık sektörüne olumlu yansıdığı görülüyor.

Listede yer alan fonların Sharpe oranlarına incelendiğinde eksi ya da sıfıra çok yakın oldukları görülebilir. Bu durumu yüksek faiz ortamında bu fonların risklerine rağmen para piyasa fonlarını getiri anlamında pek de yenemedikleri şeklinde yorumlayabiliriz.

Bunun yanında sadece aylık veriler ışığında yatırım tercihi yapmak sağlıklı olmayacaktır. Fon seçerken yönetim stratejisi, geçmiş volatilite, valör süresi ve likidite gibi unsurların da göz önünde bulundurulması gerekir. Bu bağlamda Risk Nedir? ve Likidite Nedir? makalelerimizden faydalanabilirsiniz.

Temmuz ayı sonunda yeni bir analizle görüşmek üzere.